La llave maestra del ‘cashless’ es la interoperabilidad

Por Ángel Luis Sucasas (Madrid). 

Pagar sin billetes ni monedas. Ni siquiera con tarjeta de crédito. Tan solo la detección de cada cliente por su patrón de retina, huella dactilar, rostro o ritmo cardíaco y la conexión de ese parámetro biométrico con su cuenta de banco. Es un futuro a medio plazo. El pasado mes de enero, el Gobierno danés propuso que las tiendas tiren sus cajas registradoras y se pasen exclusivamente al pago electrónico, sea con tarjeta o con móvil —con ya un 40% de penetración entre la ciudadanía danesa a través de la aplicación Danske Bank (DNSKY)’s MobilePay—. Es una medida más en un plan para erradicar por completo el efectivo cara 2030. Noruega es otro de los países que apuesta por este camino. El banco principal de la nación, también el pasado enero, instaba a gobierno y ciudadanos a dejar de usar dinero en metálico; varias entidades financieras noruegas ya no lo ofrecen en sus oficinas.  Y en el conjunto de Europa, según la corrección de los informes del Banco Central Europeo realizada por una analista de Deutsche Bank, Heike Mai, se detecta una subida anual del 7% en pagos que prescinden del efectivo.

 

Pero cuando el marco pasa de lo regional a lo global, un concepto se impone para el porvenir del cashless: la interoperabilidad, es decir, el estándar universal que se admita, como sucede con las principales tarjetas de crédito, en todo el planeta. Y ahí se encuentra el centro de la batalla que libran las tarjetas de crédito, los grandes gigantes tecnológicos que dominan la bolsa, el emergente ecosistema de startups y los bancos de siempre.

“El camino al cashless no tiene retorno. Es más, la convergencia digital lo está acelerando”, afirma Gilberto Caldart, presidente de Mastercard en Latinoamérica.

“El camino al cashless no tiene retorno. Es más, la convergencia digital lo está acelerando. Pero la clave es la interoperabilidad, porque el dispositivo va a dar igual. La tarjeta es tan aparato como el móvil o el coche conectado. Todos los dispositivos van a tener que estar enlazados a tu cuenta para realizar el pago. Así que tiene que haber un estándar que te permita pagar indistintamente del hardware”, explica Gilberto Caldart (Erechim, Brasil, 1959), presidente de Mastercard Latinoamérica y Caribe. “Creo que los jugadores digitales Apple, Samsung, Google y otros lo han entendido. Por eso se han asociado con nosotros para sus sistemas de pago”.

Pero alcanzar un acuerdo en el futuro cashless no será tan sencillo ni unilateral como en el pasado. “Visa y Mastercard fueron en sus inicios asociaciones de bancos. Estándares acordados entre entidades financieras para permitir que clientes de una pudieran efectuar operaciones en otra. Y los acuerdos fueros más fáciles porque todos hablaban el mismo lenguaje. Pero para el cashless hay que contar con la disrupción tecnológica y sus grandes jugadores, que no hablan el mismo idioma”, argumenta Gorka Briones Araluze (Bilbao, 1977), socio de Monitor Deloitte.

El marco regulatorio que impongan los gobiernos, de amplitud mundial en la ambición de una sociedad sin efectivo, internacional y digital, también jugará un papel fundamental. “El problema es que las entidades que controlan los pagos lo ven como un juego de suma cero. Les cuesta dejar entrar a nuevos actores porque significa compartir la tarta del negocio. Por eso lo que estamos viendo en los últimos años es que, siendo posible tecnológicamente, no se da el paso. Pero la tarta es mucho más grande de lo que creen”, asevera Briones.

Qué tecnología triunfe en el cashless está aún en el aire. En el primer evento RETINA, Tendencias IT 2016, Maite Agujetas, CTO del Grupo Santander, señaló el blockchain como una vía para el futuro. Esta tecnología, que sustenta sistemas como el bitcoin, consiste en una red de nodos que funciona de un modo parejo a un libro de contabilidad. Se registran todos los pagos entre los nodos que forman parte del sistema sin un operador que centralice los privilegios. La clave de esta estructura en cadena radica, evidentemente, en lo seguros que sean sus eslabones digitales. Un informe conjunto de Kaspersky, la empresa antivirus rusa, y la Interpol desveló en abril de 2015 que el blockchain es vulnerable y que es necesario ampliar su análisis de seguridad antes de que se convierta en un estándar masificado. Las previsiones apuntan a cinco millones de usuarios de bitcoin en todo el mundo en 2019.

El caso español, una cuestión cultural

Poner de acuerdo al mundo en un solo medio de pago sin metálico aceptable para todos es también un combate cultural. Por poner un caso, España. “En España hay un comportamiento muy singular respecto a los países nórdicos. En el caso de ING Direct, detectamos que el 59% del gasto de nuestros clientes se hace con tarjeta. Pero claro, hablamos de clientes que tienen una nómina. Si tu metes en el saco toda la población, con sectores como la gente joven que suele pagar casi exclusivamente en efectivo, la cifra baja”, afirma Gonzalo Caselles De Santos (Madrid, 1976), director de medios de pago de ING Direct. Además, está el problema del miedo a gastar de más, como indica Gorka Briones, de Deloitte: “El comprador español teme controlarse menos con la tarjeta de crédito, por eso hay muchas más operaciones a débito”.

No solo hay una percepción peculiar por parte del cliente español respecto al pago electrónico. También del comercio. “Hay una falta de percepción del coste de efectivo. En Deloitte hemos comprobado que el comerciante se gasta mucho más por admitir efectivo. Pero no es consciente de ello porque lo tiene disperso en muchas partidas: seguridad, caja registradora, tener caja fuerte del comercio, el fraude de billetes falsos, el coste del ingreso de la caja… Comparativamente es un coste muy superior al de la tarjeta”, explica Briones. Conclusión: “Si tienes un cliente al que le da miedo usar la tarjeta y un comerciante que lo percibe como un coste, eso explica por qué la penetración, por debajo de 20 euros, es pequeña”.

 

Sin embargo, el efecto cashless se empieza a notar incluso en los pequeños negocios. Es el caso del Hotel Curious, un modesto hostal en Barcelona de una estrella que apuesta por esta vía. Sus clientes tienen la opción de descargarse una app, Zapper, para realizar el pago usando tecnología QR. Las facturas del hotel incluyen uno de estos códigos y con solo pasar el móvil el cliente ya ha formalizado el pago. La transacción puede realizarse en el propio hotel o desde casa mediante factura digital. “No solo mejoramos la comodidad del cliente, sino que realizamos una ficha digital de los datos sobre cómo es ese cliente para mejorar el servicio y conocer a nuestros usuarios”, explica Laura Fernández García (Barcelona, 1985), responsable de emarketing del hotel.

“Al regulador le conviene tener mayor control sobre la economía sumergida para recaudar más impuestos”, explica Gonzalo Caselles, director de medios de pago de ING Direct.

Aunque gubernamentalmente se han tomado ciertas medidas regulatorias —por ejemplo, el techo de 2.500 euros para el pago en efectivo—, España todavía está muy lejos de impulsar una medida como la del Gobierno danés para que las tiendas puedan negarse a usar dinero en metálico. Sin embargo, es una tendencia que podría cambiar a corto plazo por interés del propio Gobierno. “Al regulador le conviene tener mayor control sobre la economía sumergida para recaudar más impuestos. Además de que permite luchar contra crímenes como el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo. Por esto el cashless es evidentemente una solución que beneficia e interesa al organismo público”, apunta Castelles, experto de ING.

El lastre del 14% en Latinoamérica

No llegan a dos de cada diez personas. La tasa de penetración de pago electrónico en Latinoamérica, si se observa la región en su conjunto y asumiendo que los datos no son muy precisos y que hay enormes desigualdades entre países, se queda en torno a un 15-16%, según datos de Mastercard. “Si la sociedad vira al cashless, en Latinoamérica su implantación será más lenta”, reconoce Gilberto Caldart, presidente de Mastercard en la región.

“Si la sociedad vira al cashless, en Latinoamérica su implantación será más lenta”, asevera Gilberto Caldart.

El desafío es estructural. Desconfianza en el medio por parte de los compradores y vendedores, necesidad de una economía más regulada y dotar de una vía, sea el móvil, una tarjeta o una wearable, que permita hacer la transacción. “Hemos avanzado en el sentido de que los gobiernos ya ven que el uso del efectivo no es positivo. Es malo por los costes que acumula en seguridad, transporte y producción. Es malo por la inseguridad que genera, porque puede ser robado más fácilmente… Queda mucho, pero todo empieza por el desarrollo de un ecosistema de aceptación de medios electrónicos de pago que esté presente en los comercios, donde suceden las transacciones”, opina Caldart.

Un papel clave en esta mejora lo juegan las startups. Caldart califica de “muy importante” su papel para el despegue del pago electrónico en la región, por su mayor capacidad de inventar “nuevos modelos de negocio mediante el uso de tecnología”, allí donde empresas más tradicionales no hacen el esfuerzo. Una de ellas es Nubank, señalada por la CNN como una de las startups latinoamericanas más prometedoras de 2015. Su intención es establecer los cimientos para la futura sociedad cashless, la zona cero desde la que construir. El medio, de momento muy exclusivo, una app que permite simplificar todas las operaciones financieras a los clientes de Mastercard Platinum de Brasil, librándose de burocracia por los canales de siempre.

 

“Todavía no se ve mucha industria trabajando en el sector financiero con tecnología. Básicamente, si vas a cobrar un interés por un servicio, necesitas contar con el apoyo de un banco, por eso no hay mucha startup fintech en Latinoamérica”, explica David Vélez Osorno (Medellín, 1981), fundador y CEO de Nubank. “Pero es una oportunidad de mercado tremenda, porque en Brasil se paga por transacciones financieras unas de las tarifas más altas del mundo por uno de los peores servicios bancarios”. Nubank de momento ha conseguido un gran apoyo de inversión a su propuesta, superando los 12 millones de euros.

Para Vélez, esto es una primera piedra de cara al medio, largo plazo en el que pudiera soñar ya con el fin del efectivo. “No se ven todavía pasos veloces en la dirección cashless. Hay muy poco progreso en la región. Pero se ve el potencial. Nosotros no vamos a dar aún el paso mientras se desconoce qué tecnología va a ser la triunfadora en el cashless. Pero ya estamos creando una base de clientes que poseen en un 100% smartphones. Si en el futuro no hay tarjeta de crédito física, nos encontraremos en una situación muy buena”. Un futuro que no parece descabellado teniendo en cuenta que Latinoamérica es la región en la que más crece el teléfono inteligente. Ya hay más de 150 millones. Y se esperan casi 250 millones para 2019.

 

VER ARTÍCULO AQUÍ

2 Comments

  1. eyeglasses stores, ferragamo, montre homme, michael kors, relojes, nike running shoes, rayban, warriors jerseys, roshes, prada tracksuits, lacoste shirts, the north face, new orleans pelicans jersey, longchamp handbags, nike air max, adidas zx flux, ralph lauren, rolex replica, michael kors, nike factory, prada handbags, kate spade, michael kors outlet, mcm handbags, easton bats, veneta, ray ban sunglasses, nike.com, nike store, portland trail blazers jersey, oakley outlet, rayban, hornets jersey, barbour jackets, michael kors, air max thea, ray ban outlet, suns jersey, kate spade bags, hermes birkin bag, nike free, adidas, ralph lauren outlet online, oakley sunglasses outlet, polo ralph lauren, uhren shop, louboutin shoes, prada outlet, versace outlet, nike roshe run, oakley sunglasses, beats by dre headphones, nike mercurial vapor, ecco shoes outlet, converse outlet, montblanc, bills jerseys, cheap michael kors, tommy hilfiger online, gafas oakley, mbt womens shoes, memphis grizzlies jersey, cheap ray ban, nike running, adidas sneakers, texans jerseys, pandora bracelet, the north face, mcm bags, nike huarache, ray ban wayfarer, marc by marc jacobs, burberry outlet online, north face canada, polo outlet store, pandora charms, jordan shoes, oakley sunglasses, miami heat, giuseppe zanotti sneakers, oakley, oakley sunglasses, ray-ban sunglasses, puma shoes outlet, rams jerseys, vans schuhe, replica watches, ralph lauren, sacramento kings, juicy couture outlet, coach factory online, nike.dk, coach outlet online, designer handbags, los angeles lakers, cheap jerseys, christian louboutin shoes, asics gel, polo ralph lauren, fendi, nike blazers, ray bans, true religion, tommy hilfiger canada, mcm handbags, north face backpacks, vans outlet, mavericks jerseys, eagles jerseys, hollister, michael kors v?skor, 49ers jerseys, toms shoes outlet, redskins jerseys, coach shop, coach outlet, ray bans, coach bags outlet, rolex watches, ray ban sunglasses, utah jazz jersey, ray ban zonnebril, nfl jerseys, chrome hearts rings, replica rolex, bottega veneta, burberry, celine outlet, michael kors handbags, timberland boots, mcm handbags, nike shoes, michael kors outlet, longchamp outlet, cheap jerseys, longchamp, ferragamo shoes, red bottom shoes, lac jersey, coach outlet sale, burberry outlet store, nba jerseys, hilfiger outlet, oakley frogskins, toms shoes outlet, detroit pistons, coach outlet, womens clothing, polo ralph, spurs jerseys, soccer shoes outlet, iphone 4s cases, chi flat iron, swarovski australia, coach factory outlet online, toms shoes outlet, adidas yeezy shoes, cheap nike shoes, chiefs jerseys, vans shoes, michael kors outlet online, patriots jerseys, nike running shoes, washington wizards jersey, ray ban pas cher, rolex, panthers jerseys, jordans for sale, thomas sabo uk, tory burch sandals, nike air max, steelers jerseys, adidas.se, cheap basketball shoes, cheap oakley sunglasses, giuseppe zanotti, polo outlet, michael kors outlet online sale, dolphins jerseys, ray ban occhiali, coach outlet store, coach bags outlet, purses and handbags, toms shoes outlet, nike roshe run, jordan shoes, toronto raptors jersey, marc by marc jacobs, tommy hilfiger, atlanta hawks jerseys, azcardinals jerseys, michael kors outlet online, denver nuggets jerseys, pandora jewellery australia, p90x3, dre beats, nike air max, nfl jerseys, cheap oakley, coach factory outlet online, ray ban sunglasses outlet, nike air max, oakley sunglasses cheap, www.tommyhilfiger.nl, cheap shoes, supra footwear, vikings jerseys, pandora, timberland outlet, coach usa, burberry online shop, dsquared2, jimmy choo outlet, colts jerseys, true religion jeans outlet, hollisterco, ray ban outlet, nike air max, barbour womens jackets, michael kors handbags, pandora canada, adidas shoes, fivefingers, true religion outlet, true religion jeans women, cheap oakley sunglasses, houston rockets, air jordan retro, oakley sunglasses, air jordan shoes, ralph lauren factory store, michael kors, reebok, nike.se, nba jerseys, kate spade, dsquared2 outlet, oakley sunglasses outlet, louboutin, oakley sunglasses, polo ralph lauren, toms shoes, oakley, oakley sunglasses cheap, swarovski crystal, burberry outlet store, hilfiger online shop, jets jerseys, packers jerseys, rolex watches, nike free run, ralph lauren outlet, indiana pacers jersey, jordan retro, nfl jerseys, pandora charms, swarovski online shop, burberry handbags outlet, hoodies store, abercrombie, armani outlet online, coach outlet online, nike free 5.0, burberry outlet store, ed hardy clothing, cheap jerseys, michael kors handbags, michael kors, north face jackets, cheap nfl jerseys, new balance, bcbg max azria, replica watches, toms outlet online, ralph lauren outlet online, hogan sito ufficiale, nike air force, ralph lauren black friday, air max 90, 76ers jerseys, nike air max, north face outlet, thomas sabo, celtics jersey, philipp plein clothing, mizuno running shoes, replica watches, asics, red bottom, burberry sale, hollister co, salomon schuhe, nike soccer shoes, michael kors purses, soccer shoes, north face jackets, salvatore ferragamo, dre headphones, browns jerseys, new balance outlet, red bottom, valentino outlet, hugo boss outlet online, longchamp, coach bags outlet, tory burch, timberland outlet, omega watches, celine outlet, air max, puma online shop, calvin klein outlet, adidas superstar, burberry outlet online, air max, jimmy choo, converse sneakers, burberry sale, prada, giants jerseys, converse shoes, toms.com, nike fu?ballschuhe, jaguars jerseys, longchamp outlet, rayban, bears jerseys, michael kors australia, tory burch sandals, cowboys jerseys, ny jersey, beats audio, airmax, ipad mini cases, coach black friday, barbour jacket outlet, hermes belt, new balance, kate spade handbags, barbour mens jackets, toms outlet, hollister clothing, michael kors bags, oakley, michael kors uhren, long champ, milwaukee bucks jersey, broncos jerseys, true religion jeans men, coach outlet online, ravens jerseys, michael kors outlet, chargers jerseys, oakley sunglasses, swarovski crystal, hollister co, levis jeans, nike schoenen, juicy couture, nike store, michael kors outlet online sale, burberry, michael kors outlet, longchamp taschen, north face, givenchy shoes outlet, orlando magic jersey, converse chucks, ray ban outlet, timberland, prada shoes, cavaliers jersey, instyler ionic styler, bcbg max, nike huarache, handbags outlet, hogan, swarovski jewelry, burberry outlet, michael kors bags, michael kors handbags, michael jordan, chi hair, easton bats, ralph lauren online shop, burberry, nj jerseys, saints jerseys, swarovski, purses and handbags, cheap michael kors, minnesota timberwolves jersey, nike store uk, okc jerseys, sunglasses for women, cheap oakley sunglasses, polo ralph lauren outlet online, tommy hilfiger outlet, new balance shoes, ralph lauren polo, ralph lauren, hollister online, the north face outlet, longchamp handbags, ray ban uk, bengals jerseys, northface, titans jerseys, lions jerseys, babyliss flat iron, nike tn, retro jordans, cheap jerseys, wedding dress, adidas online shop, air max 2014, new balance, true religion outlet, buccaneers jerseys, michael kors purses, prada outlet, nike roshe run, air max, mcm backpack, ralph lauren polo, adidas superstar, nike roshe run, christian louboutin, nike air huarache, polo outlet online, zapatillas nike, philipp plein, seahawks jerseys, tory burch handbags, woolrich womens jackets, polo ralph lauren outlet, polo ralph lauren, cheap jerseys, barbour jackets, coach purses outlet, raiders jerseys, hermes outlet, roshe run, burberry outlet online, michael kors uk, ray ban wayfarer, lunette ray ban, michael kors, stephen curry shoes, falcons jerseys, coach outlet usa, christian louboutin uk, bulls jerseys, nike air max thea

  2. pandora ukcoach factory outletlouis vuitton outletfitflops shoescanada goose jacketspandora charmschristian louboutin outletugg outletoakley sunglassestrue religion outletadidas yeezymulberry purselongchamp outletralph lauren clearancegucci outletoakley sunglasses outletlongchamp bagsralph lauren sale clearancebirkenstocksfitflops sale clearanceugg outlethollister clothingcoach outletcoach outletcheap jordan shoestommy hilfiger shoeslouis vuittonmichael kors outlet onlinefit flopscanada goose outletdolce and gabbana outletred bottoms shoesghd straightenersmichael kors outlet onlinecheap uggsyeezy boostversace shoeslouis vuitton outletconverse trainerslongchamp handbagsmichael kors outlet clearancediscount oakley sunglasseslouis vuitton canadanike air maxed hardysupra for saleoakley sunglasseskate spade outletnike huaracheralph laurencheap nhl jerseyscheap uggscoach factory outletnike air maxadidas stan smithnike air maxnike free run flyknitcanada goose outletlongchamp handbagsadidas nmdmbt shoesugg boots outletmichael kors outlet storesac longchamp pas chermichael kors handbagsoakley sunglassescheap jordans free shippingralph lauren outletnike shoes for menmichael kors handbags outletugg boots clearancecoach factory outletpolo outlettory burch outlet storered bottoms outlet online adidas outletcanada goosecanada goose outlet onlinecheap jordansbirkenstocksair maxghd hair straightenerstrue religion outletpandora jewelrymlb jerseys wholesaleuggscheap oakleysugg canadanike free 5.0pandora uknike storeadidas yeezy boostadidas yeezyray ban sunglasseshollister clothing storetrue religionmichael kors pursestoms outletcanada goose jackets ukadidas superstarlongchamp bagsbirkenstock sandalsoakley sunglassesugg australia bootslongchamplouboutincoach factory outletceline outletair jordan ukcheap jerseys from chinahollister kidspandora jewelrylouboutin ukkate spade handbagslouis vuitton factory outletkate spade handbagscoach outlet storecheap jerseysugg australiapolo ralph lauren outlet onlineugg australiamichael kors outlet clearancecoach factory outletchaussures louboutinmichael kors handbagsburberry outlet storeconverse outletmichael kors ukwholesale nike shoeschristian louboutin shoescoach factory outletceline outlet storecoach outletpandora charmsugg boots on saleyeezy boost 350yeezy boost 350polo outletcoach outletjordan shoeschi flat ironfred perrybeats headphonestrue religion outletcheap jordansralph lauren outletfitflops sale clearancecheap uggscheap nfl jerseyspandora charmsburberry outlet michael kors outletadidas super colornike tnmichael kors handbagsmoncler jacketsjordan shoescoach outletuggscoach factory outletpandora jewelrycheap mlb jerseyscoach factory outletbuy red bottomsralph laurencoach outlettoms outletgucci handbagscheap mlb jerseysmulberry handbagsmichael kors outletred bottoms shoesadidas nmdugg outlettrue religion jeansjordan pas chercoach outlet storemoncler outletlongchamp uklouis vuitton outlettory burch outletlebron james shoes 2016michael kors outlet clearanceugg australiahermes handbagsralph lauren outletvans shoessac longchamp pas chercheap uggsfit flopsoakley sunglassesvalentinocanada goose jacketspandora charmsadidas shoeschristian louboutin outletpandora braceletcoach factory outletgucci outletcoach outlethollister clothingnike shoescanada goose ukadidas shoesralph lauren outletuggsbeats by dr dreray ban sunglasses discountadidas nmdnike storecheap mlb jerseysed hardy clothingrolex watches ukchristian louboutin shoesborse guccifred perry polonorth face jacketsfit flopsmichael kors outlet clearancenike roshe runlongchamp outlettimberland bootsmichael kors ukcanada gooseomega replica watchesyeezy 350 boostmichael kors outlettoms shoescoach outletpandorapandora uknike free flyknitbeats earbudsoakley vault sunglassescheap jordansjames shoestrue religioncheap ray banscanada goose outletcheap ugg bootsoakley vaulttrue religion jeansfitflopsnike air force 1michael kors handbagscoach outlet storelongchamp bagspandora outletnmd shoescoach outletcanada goose ukgucci handbagsadidas outletugg outletpolo ralph lauren outletair maxcoach factory outletadidas yeezyburberry outlet canadafitflopscheap oakley sunglassesdoudoune monclertiffany and corolex daytonaadidas ukcoach outletugg bootscheap jordansair jordan retromichael kors outlet storethe north face outletmichael kors outletchristian louboutinhollister cocoach outletoakley sunglassespandora outletmichael kors canadagucci outletnike cortezcanada goosetiffany and cocheap nike shoeskevin durant shoescheap oakley sunglassessac longchamp pliagetiffany outletprada outlettoms shoes outletlouis vuitton outlet storepolo ralph lauren outlet onlineugg bootschristian louboutinlouis vuitton handbagsraybanfake rolexvans outlet storelouis vuitton outletchristian louboutin shoesmont blanccoach outletadidas yeezycheap oakley sunglassesmont blanc pensmoncler outletnmd adidasjimmy choougg outletcoach factory outletcoach outlet store online clearancesmichael kors outletmichael kors handbagsnike air max 90michael kors handbagschristian louboutinralph lauren outletcheap jordanskate spade outletmichael kors outletlongchamp ukbirkenstock sandals converse shoesmichael kors outletmichael kors outletcanada goose salecanada goose salecanada goose jacketsmichael kors handbagstrue religion outletmonclercanada gooseadidas superstarabercrombie and fitch outletmichael kors outletrolex replica watchesrolex watcheslouis vuittonmichael kors outlet clearanceadidas shoescoach factory outletfitflops sale clearancenike air max 90coach outletmichael kors canadared bottomspandora jewelrycheap oakleysgucci ukcheap jordansugg australiacoach canadaparada handbagsralph lauren outletpolo ralph laurenkobe shoesugg bootscoach outlet storethe north faceugg boots canadakd 9 shoeschristian louboutin outletuggs canadacanada goose jacketslouis vuitton handbags outlethermes handbagsbirkenstock shoesnmd adidaspolo ralph lauren outlet onlinegucci pursesrolex replica watchesadidas uktrue religionkate spadechristian louboutin saleray ban sunglasses outletcanada goose outletcoach outletmichael kors outletmichael kors bagsnike air max outletcheap jordanspolo outletnike factory storeadidas nmdred bottomschristian louboutin outletchristian louboutin shoestoms shoes outletlouboutin shoesralph lauren outlet onlinechaussure louboutinreplica watchesferragamo shoesralph lauren outlet onlinepolo ralph lauren outletnike air maxnfl jerseys wholesaletrue religion jeansnfl jerseysfendi handbagsyeezy boost 350pandora charmslouis vuitton outleted hardy saleuggsray ban sunglassescoach outlet storeabercrombie and fitchmichael kors outletcheap jordan shoeslongchamp outlet storebasketball shoeskate spade handbagscoach factory outletlebron james shoescheap omega watchesbeats by drecanada gooserolex watchestrue religion jeansmichael kors outletabercrombie kidsmoncler jacketsnike air maxcoach outlettiffany and co outletoakley sunglassesrolex watchesjames harden shoesmichael kors outletlouis vuitton pas cheroakley sunglassestrue religion outlet storepuma shoescoach factory outletray ban sunglassescoach outlettommy hilfigercoach outletlevis outlet onlinecheap ray ban sunglasseschristian louboutin outleted hardynike free run blacktoms shoesbirkenstock sandalsnike roshepandora jewelry outletcoach factory outletugg bootsmichael kors outletmichael kors outlet clearanceralph lauren pas cherlevis jeanstoms outlet storecoach outlet store online clearancesgucci handbagslouboutin pas chertrue religion outletmichael kors pursesmichael kors outlet onlinechristian louboutin shoescoach outletyeezy boostmichael kors outlet onlinenike blazer lowfitflopslouis vuitton outletpandora charms salecoach factory outletcoach outletyeezy boostpolo ralph lauren outletralph lauren sale clearancecheap nike air maxlouis vuitton outletair max 95sac longchampcheap uggsugg saleugg boots canadasteph curry shoesugg saleugg outlet storecoach factory outletcoach factory outletlouboutinlouboutin chaussuresmichael kors outletmoncler outlethermes birkinmichael kors handbagsray ban sunglassescheap jordans01701022

Leave a Comment